Die Bedeutung von Online-Kreditplattformen als Finanzierungsinstrument für Kommunen wächst. Etwa deutet eine Studie des Fintechs Loanboox mit der TUM School of Management an der TU München auf ein steigendes Interesse hin. Die Vorteile der digitalen Kreditausschreibung liegen darin, dass sich auf diesem Weg das Angebotsportfolio potentieller Kreditgeber verbreitern lässt und sich dadurch eine erhöhte Preistransparenz sowie entsprechende Zinsvorteile ergeben. Das Webinar beleuchtet anhand des Praxisbeispiels der Gemeinde Mandelbachtal, wie Kommunen dieses Finanzierungsinstrument für sich nutzen können. Bernd Huf, Leiter des Fachbereichs Finanzen, umreißt die Finanzsituation der Gemeinde und beschreibt, welche Vorteile sich für sie aus der digitalen Kreditsuche ergeben. Wie der Vergabeprozess in der Praxis konkret abläuft, erklärt Andreas Franke, Geschäftsführer von Loanboox Deutschland. Dazu bringt Alfred Lobers, ehemaliger Kämmereileiter der Stadt Wuppertal, seine Erfahrung in die Diskussion ein.

Worum geht es im Webinar?

Die saarländische Gemeinde Mandelbachtal nutzt Online-Kreditplattformen als neues Finanzierungsinstrument in Ergänzung zu klassischen Methoden. Bernd Huf, Leiter des Fachbereichs Finanzen, erläutert, wie das aus Sicht der Gemeinde funktioniert und welche Vorteile es der Kommune bringt. Andreas Franke, Geschäftsführer des Kreditportals Loanboox, erklärt die konkreten Abläufe bei der Kreditvergabe und beantwortet Fragen.

Für wen?

Sie planen, die Gläubigerbasis ihrer Kommune zu erweitern oder neue Finanzierungsquellen zu erschließen – oder möchten sich grundsätzlich über onlinegestützte Darlehen informieren? Dann melden Sie sich für dieses Webinar an. Das Event richtet sich an Kämmerer, Kämmereileiter, sonstige Finanzentscheider und andere Vertreter von Kommunen sowie interessierte Vertreter von Banken. Ausgeschlossen sind Berater und direkte Wettbewerber.

Ihre Referenten

• Bernd Huf, Leiter Fachbereich Finanzen, Gemeinde Mandelbachtal
• Andreas Franke, Geschäftsführer, Loanboox GmbH
• Alfred Lobers, ehem. Kämmereileiter der Stadt Wuppertal; Senior Manager, Loanboox GmbH
• Andreas Erb, Redakteur, Der Neue Kämmerer

Kostenlos zum Webinar anmelden

Die Teilnahme am Webinar ist kostenlos. Hier können Sie sich unverbindlich anmelden. Bitte bei der Anmeldung den folgenden Ehrengastcode angeben: Web_DNK_LB-19

Keine Frage ist für Sparer, Investoren und Schuldner 2019 so relevant wie die Frage nach der Entwicklung der Zinsen. Kommt es zur vielfach erwarteten Zinswende? Werden die Zinsen, nachdem sie mehr als dreißig Jahre lang gesunken sind, anfangen, zu steigen? Welche Folgen hätte ein Zinsanstieg?

Ein – wie auch immer ausgelöster – Anstieg des risikofreien Realzinses würde sich überproportional im allgemeinen Zinsniveau niederschlagen, denn die Fähigkeit der Schuldner, ihren Verpflichtungen nachzukommen, nimmt ab, sobald die Zinsen steigen. Da die Qualität der Schuldner in den letzten Jahren dramatisch gesunken ist, wäre eine Flucht der Investoren aus den dann wieder als hoch-riskant angesehenen Papieren die Folge.

Steigt der risikofreie Zins nun an, schlägt sich das überproportional im Markt für Unternehmensanleihen nieder. Über Nacht ist das Kreditausfallrisiko wieder präsent. Die Zinsdifferenz (der sogenannte „Spread“) würde schnell und deutlich steigen, was zu einer erheblichen Verteuerung der Unternehmensfinanzierung und zugleich zu erheblichen Verlusten für die Anleger führt. Dies wiederum würde nochmals den Druck auf die Märkte erhöhen. Ein sich selbst beschleunigender Abstieg käme in Gang. Erste Pleiten würden den Prozess weiter beschleunigen. Historische Beispiele gibt es dafür genug. Zuletzt war zum Höhepunkt der Finanzkrise zu beobachten, dass Anleihen, die zuvor noch als solide eingestuft wurden, dramatisch an Wert verloren

Dies zeigt, dass wir uns einen Anstieg der Zinsen eigentlich nicht leisten können.

Deshalb gehen die Optimisten davon aus, dass die Notenbanken einen Zinsanstieg um jeden Preis verhindern werden. Gelang es doch in den letzten 70 Jahren, eine Deflation zu verhindern und jede Krise mit noch mehr und noch billigerem Geld zu unterdrücken. Warum sollte es also nicht bei der nächsten Krise wieder funktionieren?

Die Frage ist berechtigt. Bisher gibt es keinen Grund an der Allmacht der Notenbanken zu zweifeln. Natürlich ließen sich auch im historischen Vergleich noch tiefere Realzinsen durchsetzen. Natürlich könnten die Notenbanken zur direkten Finanzierung der Staaten übergehen, natürlich könnten die geldpolitischen Helikopter zum Einsatz kommen und das Geld über den Städten abwerfen. Natürlich könnten die Notenbanker eine noch größere Blase an den Märkten aufpumpen.

Andererseits sind die Notenbanken schon einen weiten Weg gegangen. Es besteht die realistische Gefahr, dass das Vertrauen in unsere Geldordnung bei weiteren drastischen Interventionen der Notenbanken abnimmt. Die politische Akzeptanz für weitere Maßnahmen dürfte auch sinken. In Europa, weil die Maßnahmen der EZB immer auch eine Umverteilung zwischen den Mitgliedsländern bedeuten, der jegliche demokratische Legitimierung fehlt. In den USA, weil eine immer größere Gruppe an Politikern die Rettungspolitik der Notenbanken kritisch sieht.