Successful 2020 for Loanboox despite Covid-19

Successful 2020 for Loanboox despite Covid-19

50% more deals than in 2019 

Debt financing on the Loanboox platform increased by 50 percent in 2020 to CHF 7.1 bn, serving more than 600 issuers and 120 lenders. In addition, the fintech looks back on the world’s first fully digitally issued corporate bond and strengthening of its management team.  

Despite volatile conditions, 7.1 billion Swiss francs in financings were concluded by municipalities, cantons and large companies via Loanboox in 2020 – 50% more than 2019. Four years after Go-Live, the leading platform for debt financing thus passed the 20 billion mark in terms of volume concluded. The fintech recorded the strongest growth in Germany with a quadrupled annual closing volume of 2.2 billion euros. Austria is following closely with 300% growth in deals closed. 

Corona impacted the debt markets 

In times of uncertainty, Loanboox enabled 600 issuers to access money quickly and at competitive rates. During the March lockdown, transactions with a volume of one billion Swiss francs were concluded – three times as many as in the same period in the previous year. Customers also benefited from the fact that almost all financing steps can be processed digitally – even from home office. This shows the convenience and flexibility of the Loanboox platform. 

On the investor side, the crisis triggered restraint and a temporary increase in money market interest rates of around 0.5% in March and April. The situation eased again in summer and interest rates came back to their historically low levels, with financing up to 30 years being concluded at tight spreads. 

Strengthened executive team to support new growth phase 

In addition to the increased demand, changes in the Board of Directors and the Executive Board have further advanced the Fintech in 2020. In April, Loanboox elected the experienced business lawyer Dr. Felix R. Ehrat to the Board of Directors. In June, Philippe Cayrol joined the company as its new CEO. The experienced scale-up manager took over the position from Loanboox founder Stefan Muehlemann, who has since concentrated on his role as Chairman of the Board of Directors.

Milestone with first digitally settled corporate bond  

In July 2020, Axpo Holding AG became the first corporate issuer to place a listed green bond entirely digitally via Loanboox. The CHF 133 million bond with a maturity of 7 years was largely oversubscribed with more than 53 orders in the book. After establishing itself as a leading platform in public and near-public loan financing, this was an important step towards the digitalisation of the bond market.

About Loanboox

The fintech Loanboox is the leading European platform for debt financing and is active in six countries. Its clients include municipalities, cities, cantons and other public corporations and large companies, institutional investors and banks 

Contact persons:

Loanboox 
Philippe Cayrol, CEO  
Martina Bühler, Chief Marketing & Communications Officer 
Talacker50, 8001 Zürich 
055 220 78 29,press@loanboox.com

Netzwoche: How fintechs and banks collaborate

Aktuelle Neuigkeiten zu Loanboox Blog Bild Partnerarbeit

FinTechs gegen Banken – der Öffentlichkeit gefällt das Bild vom kleinen, innovativen David gegen den grossen, schwerfälligen Goliath. Was dabei oft ausser Acht gelassen wird: der Kundennutzen. Im Magazin Netzwoche erklären wir, warum Kooperationen mit institutionellen Partnern wie Banken wichtig und nützlich sind. 

Viele Banken, Versicherungen und Unternehmen wollen kundenorientierter, effizienter und agiler werden. Aber jahrzehntelang gewachsene Strukturen und interne Regulierungen machen diesen Entwicklungsprozess nicht gerade einfach. Den Kunden ist es wichtig, dass sie gerade in schwierigen Zeiten wie diesen, effiziente Finanzierungsmöglichkeiten finden, die auch aus dem Homeoffice problemlos bedienbar sind.

Der Markt für solche Partnerschaften ist da

Für unseren COO Dominique Hügli lagen die Vorteile deshalb auf der Hand, als sich beispielsweise die Möglichkeit einer Zusammenarbeit mit der Deutschen Kreditbank (DKB) bot. Beide Seiten wollen durch die Zusammenarbeit den Digitalisierungsprozess im Finanzsektor vorantreiben und das bestehende Marktpotenzial besser ausschöpfen.

Digitale Transformationen und gemeinsame Projekte wie diese sind immer auch eine Herausforderung. Es ist wichtig, dass alle ins Boot geholt werden, an das gemeinsame Produkt oder die Dienstleistung glauben und der zugrundeliegenden Strategie konsequent folgen.

Dominique Hügli, COO von Loanboox

Am Ende des Prozesses steht mit den «Direktdarlehen» ein digitales Produkt, mit dem alle glücklich sind – vor allem der Kunde. Mehr noch: Die Zusammenarbeit mit der DKB zeigt, dass es sich lohnt, das Portfolio für weitere strategische Partnerschaften auszubauen.

Interessantes Thema? Dann lesen Sie den ganzen Artikel im Magazin Netzwoche.

Get more offers and 25% discount on exclusive deals until 31.12.2020

Get more offers and 25% discount on exclusive deals until 31.12.2020

We have analyzed over 2000 financing requests and found that exclusive deals generated superior results for borrowers. On average, municipalities and organisations who post their financing requests exclusively via Loanboox get twice as many competitive offers compared to their peers who used several channels. The higher number of offers reflects in increased competition which ultimately results in better rates for you as borrower. 

To give you a better idea, have a look at a couple of recently closed exclusive deals below:

A Swiss municipality with 3’700 inhabitants received 17 competitive offers (including offers from local banks). The municipality concluded for 0% for 4 years which was 0.3% better than in the past allowing the municipality to save several thousand CHF per year.

A power plant in Switzerland received 8 competitive offers from investors in Switzerland and Europe. The power plant concluded at 0.78% for 8 years and at 1.25% for 12 years saving several ten thousand CHF per year compared to earlier financing terms.

BEAT ZURBUCHEN

Financial Director, Municipality of Matten (BE)

“I have used Loanboox exclusively and received more than 15 attractive offers. The integrated automatic comparison saves me a lot of time and the more attractive offers save the taxpayers of Matten money.

Apart from getting the best rates, those borrowers experienced an efficient process and were able to compare offers intuitively. As a nice side-effect, they of course also got seamless, audit-proof documentation of the whole process.

To sum it up, data and our experience clearly show that exclusive requests lead to:

  • less effort needed and time saving since all offers are compared automatically in the same placea
  • twice as many offers since investors haven’t received the offers through other channels
  • … resulting in: Lower rates due to efficiency gains and increased competition

To make it even more attractive, we have a time-limited offer for you until the end of 2020: Put your financing request exclusively on Loanboox, and you will benefit from better deals and an additional 25% discount on the Loanboox transaction fees.

Sounds interesting? Login to start your financing request while choosing “Exclusive request” as financing object.

More info needed? Call us (055 220 78 20), chat with us or write an email. We are always happy to help. 

Treasury Management International: Energy firm offers first ever entirely digitally-issued corporate bond

Treasury Management International: Energy firm offers first ever entirely digitally-issued corporate bond

Digitalisation comes to the corporate bond market as Swiss energy firm Axpo makes the first ever fully electronic issuance. The magazine treasury management international has written an article about the recently closed bond.

Switzerland-based energy group, Axpo Holding AG has become the first ever issuer of an entirely digital issuance of a corporate bond. Using the independent debt capital market platform, Loanboox, the issuance, it says, marks the first step towards digitalisation and new standards in transparency, pricing and allocation in the primary capital markets. 

Axpo’s seven-year green bond was over-subscribed, raising CHF133m (c.€123.4m). Some 35 orders were allocated to a range of institutional investors via the Loanboox platform in the 90-minute book-building window. The bond, which has a coupon of 1.002%, is listed on the SIX Swiss Exchange. Axpo will use the capital to finance projects in the photovoltaic and wind energy sectors.

Why digital?

[…] In the non-digital world, the lead bank calls potential investors for orders, but pricing is akin to a “black box” for them, and they may only get one chance to change their order, Bühler notes.

“Live book-building allows both parties to see the price developing; it’s much more like an open marketplace.”

With Axpo opting for green bond issuance, the transparency afforded by the platform correlates well with the compliance needs of ESG-driven investors, says Bühler. With both sides able to see all details of the issue in advance of the book-building day, oversight of the whole transaction is now possible.

 

Digital Shapers 2020: These Swiss people are driving digitisation forward

Digital Shapers 2020: These Swiss people are driving digitisation forward

Digital Shapers 2020: Zum fünften Mal hat BILANZ zusammen mit Handelszeitung und Le Temps die 100 wichtigsten Köpfe der Schweiz gekürt, die bei der Digitalisierung ganz vorne mit dabei sind.

Sie wirken in grossen Organi­sationen und helfen diesen, die etablierten Strukturen für das Digitalzeitalter fit zu machen, stellen die nötigen Rahmen­bedingungen der Digitalisierung sicher oder legen als Akademiker, Blogger, Autoren, Forscher oder Mitarbeitende in Think-Tanks die Grundsteine für neue Technologien und die Digitalisierung: Zum fünften Mal hat BILANZ in Zusammenarbeit mit Handelszeitung und Le Temps die Digital Shapers gekürt, jene 100 Personen, welche die Digitalisierung im Land vorantreiben.

Auch der Gründer und VR Präsident von Loanboox wurde gekürt.

Wir gratulieren Stefan Mühlemann herzlich! Er ist einer der wichtigen Köpfe , welche die Digitalisierung vorantreiben. Vor Kurzem wechselte Mühlemann vom CEO auf den Posten des VR-Präsidenten. Mühlemann sagt zur Bilanz:

«Leute zu managen, die andere Leute managen, gehört nicht zu meinen Stärken»

Er sieht sich eher als Stratege und Erfinder. Auch wenn er an 15 Start-ups beteiligt ist und sich bei dem einen oder anderen teilweise mehr engagiert, bleibt der grösste Teil seiner Energie auf Loanboox konzentriert. Denn mit der Kreditplattform hat er noch viel vor. Derzeit ist das Unternehmen in sechs Länder tätig. Langfristig soll es zu einem weltweiten Marktplatz für Fremdkapital werden. Die Expansion soll vor allem über Partnerschaften mit Banken und anderen Finanzinstituten vonstattengehen. Bietet sich ein Zukauf, sei man auch dem nicht abgeneigt. Dabei versucht Mühlemann, nicht abzuheben und das Tempo etwas zu kontrollieren: «Wir sind schon immer noch Start-up und dürfen nicht zu viele Baustellen aufmachen.»