Invitation au webinaire : le financement immobilier numérique pour les coopératives d’habitation et les fondations pour le logement

Un aperçu exclusif ! Découvrez comment Loanboox Real Estate peut vous faire épargner des milliers de francs en réduisant vos coûts de financement jusqu’à 20%. 

Pour cela, nous vous invitons à participer à notre webinaire. 

Quand? 

Mardi, 6 septembre à 11h – virtuel via Zoom ou via connexion téléphonique.

Programme

11.00    Introduction de Sarah Tinguely, Responsable région Suisse Romande

11.05    Présentation Loanboox Real Estate:

  • Que propose Loanboox Real Estate?
  • Quels sont les avantages et les inconvénients par rapport à la manière traditionnelle d’obtenir un financement ?
  • Aperçu de la plateforme : Comment fonctionne un refinancement via Loanboox Real Estate ?

11.30    Discussion et exemple pratique d’une coopérative d’habitation dans le canton de Zurich

11.45    Fin du webinaire

Vos hôtes

Sarah Tinguely, Responsable région Suisse Romande

Andi Burri, Co-fondateur & Directeur Loanboox Suisse

Plus d’informations

Si vous souhaitez vous informer au préalable – vous trouverez ici plus d’informations sur Loanboox Real Estate.

La date ne convient pas ? 

Sarah Tinguely se fera un plaisir de vous présenter personnellement Loanboox Real Estate. Convenez d’un entretien de conseil gratuit ici

Hausse des taux directeurs et craintes de récession

La première partie de l’année 2022 a été difficile. Les hausses des taux directeurs et les craintes de récession suscitent actuellement beaucoup de discussions. A quelles évolutions doit-on prêter attention ? Quelles attentes les experts ont-ils pour le second semestre 2022 ? Et quel est l’impact des événements actuels sur Loanboox ?

La Banque nationale suisse (BNS) a devancé la Banque centrale européenne (BCE) et, pour lutter contre la hausse de l’inflation, a augmenté à la mi-juin son taux directeur de 0,5%. Le marché s’est quelque peu calmé après cette hausse – les taux d’intérêt de référence stagnent actuellement à un niveau élevé.

Le graphique ci-dessous illustre ces événements et leur impact sur les taux d’intérêt de référence.

Evolution du taux d'intérêt

Qu’est-ce que cela signifie pour les prêts communaux ?

Vous trouverez plus de détails et d’informations sur l’actualité économique mondiale et sur l’évolution sur Loanboox dans le Market Update du mois de juillet.

Le financement des communes doit-il être durable ? Comment y parvenir?

Le financement des communes doit-il être durable ? Comment y parvenir?

Vivre de manière durable, gérer de manière durable, financer de manière durable : quelle est l’influence de la durabilité sur le financement des communes ? Les communes durables bénéficieront-elles éventuellement de meilleures conditions de financement à l’avenir ?  

En collaboration avec l’association Cité de l’énergie, nous avons organisé un webinaire / un échange d’expérience sur ce thème d’actualité. En collaboration avec des représentants de communes et la Banque Alternative Suisse, nous avons présenté la situation actuelle et avons donné des conseils pratiques concrets.  

Vidéo du webinaire

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Offre spéciale

Pour promouvoir le financement durable, nous proposons une offre spéciale: 

50% de rabais sur les frais de la première transaction sur Loanboox pour les communes/villes de Suisse romande ayant le label Cité de l’énergie.

Cette offre est valable jusqu’au 30.06.2022. L’inscription est gratuite. Pour en profiter, utilisez le code “Label Cité de l’énergie” dans la description de votre demande de financement.  

Des questions? 

Ecrivez-nous un mail ou contactez-nous par téléphone (055 220 78 20) en cas de questions. 

Guerre, pandémie et inflation : une mise à jour des taux d’intérêt

Les événements mondiaux actuels exigent beaucoup de l’économie et rendent la situation sur les marchés financiers et les taux d’intérêt peu claire. Dans quelle mesure les taux d’intérêt ont-ils augmenté ? Quelles en sont les raisons ? Nous vous tenons au courant.

La guerre en Ukraine continue de faire monter les prix et d’alimenter des taux d’inflation déjà élevés. La pression inflationniste croissante est également ressentie par les banques centrales : comme elle l’avait annoncé avant la guerre en Ukraine, la banque centrale américaine (FED) a augmenté une première fois ses taux directeurs de 0,25% mi-mars. Une première hausse des taux de la Banque centrale européenne (BCE) est attendue au cours du second semestre.

Le graphique ci-dessous illustre ces événements et leur impact sur les taux d’intérêt de référence.

Courbe taux de réference

Il est clair que les effets de la guerre ont encore une fois fortement stimulé les taux d’intérêt.

Qu’est-ce que cela signifie pour les prêts communaux ?

Bien que la Banque nationale suisse (BNS) évolue dans le sillage de la BCE en matière de politique monétaire et qu’une hausse du taux directeur n’est pas encore en vue, les développements internationaux ont des répercussions sur la situation des taux d’intérêt en Suisse. Une politique monétaire plus restrictive attendue fait fortement grimper les taux d’intérêt à long terme.

Le graphique ci-dessous compare les taux d’intérêt moyens offerts aux communes sur Loanboox par tranche d’échéance au 4e trimestre 2021 et ceux du 1er trimestre 2022. Là aussi, on constate une nette évolution : pour les durées de 3 à 5 ans, les taux d’intérêt ont augmenté de 30 points de base, et même de 41 points de base entre 5 et 8 ans.

Zinsanstieg Gemeinde-Darlehen

Vous trouverez dans notre dernier article de blog sur ce thème des informations sur les pénalités d’intérêt sur les dépôts et des conseils et astuces permettant aux gestionnaires financiers de se protéger en cette période de turbulences.

Personne ne peut prédire l’évolution des taux d’intérêt. Il est toutefois clair que l’inflation jouera le rôle principal et déterminera le rythme des banques centrales. Si, à moyen terme et contre toute attente, le taux d’inflation dépasse la barre des 2%, les taux directeurs, et donc la BNS, seront soumis à une pression accrue.

Vérification de votre stratégie de financement ?

Vous n’êtes pas sûr de savoir comment évaluer les mouvements actuels du marché et quel impact cela aura sur votre portefeuille ? Nous nous ferons un plaisir de vous aider à trouver la stratégie de financement optimale.    

Hausse des taux d’intérêt sur les prêts communaux ?

Les banques centrales resserrent progressivement la vis sur les taux d’intérêt.  Cet éloignement d’une politique monétaire souple déstabilise les marchés financiers, les derniers jours et semaines ont été très volatils. Pourquoi les taux d’intérêt augmentent-ils si soudainement ? Les ajustements de taux d’intérêt ont-ils déjà touché les prêts communaux ? Et que peuvent désormais faire les boursiers et administrateurs des finances maintenant ?

En raison de crises à répétition, les taux d’intérêt sont au plus bas depuis des années. La “politique de l’argent bon marché”, impulsée par la politique monétaire expansive des banques centrales du monde entier, a provoqué un boom sur les marchés financiers ces dernières années. Les classes d’actifs à faible risque, comme les obligations d’État ont progressivement perdu de leur attrait en raison des baisses répétées des taux d’intérêt. 

Mais un retournement de tendance est désormais en vue. 

Que s’est-il passé et pourquoi les taux d’intérêt augmentent-ils soudainement ?  

«Les intérêts des obligations augmentent, tout comme la volatilité. Des taux plus élevés contribuent toujours aux incertitudes boursières .»

estime Matthias Geissbühler, Chief Investment Officer de Raiffeisen Suisse, dans son article de blog 

Les raisons de la hausse des taux d’intérêt sont multiples. Les taux d’inflation, qui augmentent de mois en mois partout dans le monde depuis un an (dernièrement 7% aux Etats-Unis, 5,3% dans la zone euro), y jouent un rôle central. Seule la Suisse est un cas d’exception.  

Jusqu’à la fin de l’année dernière, les économistes et les banques centrales supposaient qu’il s’agissait d’effets temporaires, dus aux perturbations des chaînes d’approvisionnement internationales et à la forte hausse des prix de l’énergie.  

Depuis quelques semaines, on se demande de plus en plus si ces effets ne sont que temporaires. En tout cas, la Réserve fédérale (FED) a annoncé les premières hausses de taux d’intérêt pour le mois de mars. Les experts soupçonnent d’autres hausses de taux cette année. La Banque centrale européenne (BCE) n’exclut plus de franchir ce pas avant la fin de l’année. En revanche, la Banque nationale suisse (BNS) s’en tient pour l’instant aux taux d’intérêt négatifs et attend la réaction de la BCE.   

 Le graphique ci-dessous illustre ces événements et leur impact sur la courbe des taux. 

Évolution de la courbe des taux de référence

Ces variations de taux d’intérêt ont-elles déjà touché les prêts communaux ?

Oui, iIs deviennent plus chers. Un coup d’œil sur nos données le montre :  

Pour des durées comprises entre 3 et 8 ans, le taux a augmenté de 24 points de base par rapport au troisième trimestre 2021.

Remontée des taux d'intérêt des prêts communaux

Est-ce qu’il n’y aura bientôt plus de taux de pénalité sur les dépôts ?

Au cours de la dernière année, de nombreux établissements financiers ont continuellement réduit les limites des clients du secteur public (nous avions écrit à ce sujet). Certains clients nous signalent que cette tendance se poursuit et que des taux de pénalité sont également appliqués sur des plus petits montants (réduction des limites d’exonération).  

Selon toute probabilité, un ajustement des taux d’intérêt de pénalité sur les comptes devrait être précédé par une hausse des taux d’intérêt de banque centrale. Par conséquent, il ne faut pas s’attendre à ce que les taux d’intérêts de pénalités soient levés dans un avenir proche.

Les taux d’intérêt vont-ils continuer à monter ? 

Les signaux sont clairs. Mais il n’y a aucune certitude. Les prévisions de la BCE elle-même, tout comme celles des “acteurs professionnels du marché” qu’elle a interrogés, voient déjà la perspective d’une baisse du taux d’inflation en dessous de 2% pour l’année prochaine – après être monté jusqu’à 3% cette année. Néanmoins, les craintes que l’inflation ne reste pas temporaire suffisent déjà à faire bouger les taux d’intérêt du marché.

Quels sont les risques d’une hausse des taux d’intérêt et que peut faire votre commune pour y faire face ? 

Il n’y a en soi aucun risque associé aux augmentations de taux d’intérêt, à moins que votre commune / organisation n’ait pas pris en compte une augmentation des taux d’intérêt dans sa stratégie de financement.

Nos conseils:  

  • Vérification régulière de la stratégie de financement : fixer des seuils de déclenchement à partir desquels la stratégie de financement actuelle doit être reconsidérée (par ex. Lorsque la BNS adapte le taux directeur).
  • Analyse du portefeuille :  
    • Quelle est l’influence d’éventuelles augmentations des taux d’intérêt sur le portefeuille et sur la durée résiduelle pondérée ainsi que sur le taux d’intérêt pondéré ?
    • Le portefeuille comporte-t-il beaucoup de prêts à court terme ? Ou votre commune/organisation a-t-elle une répartition saine ?
    • Si le portefeuille comporte de nombreux prêts à court terme, il est recommandé de se couvrir avec des échéances plus longues.
  • Planification anticipée de vos nouveaux financements et refinancements pour vos dépenses et investissements à venir.
  • Informez-vous régulièrement ou consultez des experts – le marché est très volatil. Nous vous soutenons avec plaisir.

    Vous souhaitez approfondir le sujet ? 

    Vérification de votre stratégie de financement ?

    Vous n’êtes pas sûr de savoir comment évaluer les mouvements actuels du marché et quel impact cela aura sur votre portefeuille ? Nous nous ferons un plaisir de vous aider à trouver la stratégie de financement optimale. 

    Les intérêts négatifs sur les comptes bancaires: explications et recommandations de Yann Constantin de la Banque Cantonale Neuchâteloise

    Yann Constantin nous explique la raison des intérêts négatifs sur les comptes des communes et nous donne ses recommandations et ses prévisions.

    Yann Constantin

    Sous-directeur

    Responsable Trésorerie & Négoce

    Banque Cantonale Neuchâteloise 

    Pourquoi les communes doivent-elles payer des taux d’intérêt négatifs ?

    La question de la rémunération des liquidités se pose pour l’ensemble des acteurs économiques de notre pays et pas uniquement pour les communes. Tous les acteurs du marché ont été impactés par la politique monétaire menée par la BNS depuis 2015, politique monétaire destinée à soutenir notre économie et à réduire l’attrait du franc, facteur essentiel pour notre industrie d’exportation. Les emprunteurs ont naturellement bénéficié de conditions de plus en plus attractives pour leurs crédits et leurs hypothèques et les communes en ont aussi profité pour alléger leur charge d’intérêt. De nouveaux acteurs comme les compagnies d’assurances et les caisses de pensions se sont aussi profilés et ont mis à disposition des liquidités bon marché pour les emprunteurs. Pour qu’une banque puisse accomplir sa mission de soutien à l’économie, de banque dépositaire pour les épargnants et de prêteur pour la clientèle, elle se doit de dégager une marge d’intérêt entre le passif et l’actif de son bilan. Il est dès lors tout à fait logique qu’une banque ne puisse aujourd’hui pas prêter à taux négatifs à un client et en même temps rémunérer ce dernier pour les fonds déposés chez elle. Il faut cependant noter qu’une saine gestion des liquidités et une relation étroite avec sa banque permet souvent de trouver des solutions pour que cette question des taux négatifs ne soit pas un problème récurrent.  

    Pourquoi les banques ont-elles tendance à baisser les limites sur les comptes des communes ?

    Dans le contexte des taux négatifs, la banque tient compte de l’ensemble de la relation et de son historique. Il s’agit de rappeler que les liquidités déposées à la banque sont facturées à – 0,75% par la BNS et que cela représente CHF 7’500.—par année pour un million. Ces éléments doivent être discutés avec le client afin de trouver une solution équitable pour en répartir le coût.  

    Que recommandez-vous aux communes qui doivent payer des intérêts négatifs ?

    Il s’agit de gérer avec le plus de précision possible les entrées et les sorties de fonds mais cela n’est pas toujours évident. Je recommanderais surtout de prévoir des dates échelonnées pour le décaissement des emprunts à long terme. Un décaissement échelonné permettra de faire correspondre les arrivées de cash sur le compte avec le paiement des factures. Cette approche est particulièrement intéressante lors de grands travaux et permet de ne pas se retrouver avec des sommes trop importantes à disposition sur le compte. Le contexte de taux négatifs ne doit pas non-plus pousser une commune à emprunter si elle n’a pas de réel besoin au risque de payer cet excès momentané de liquidités.

    Pensez-vous que cette situation va persister ?

    Aujourd’hui, aucun élément ne permet d’entrevoir un changement de paradigme à moyen terme pour le franc suisse. En effet, l’économie mondiale se reprend fortement cette année mais aucune hausse de taux n’est attendue avant fin 2022 aux Etats-Unis. Au vu de leurs faibles niveaux d’inflation, il faudra probablement patienter plus longtemps en Europe et la Suisse sera certainement la dernière à pouvoir normaliser sa politique monétaire. Le contexte de taux négatifs devrait ainsi perdurer encore quelques années.

     

     

     

    Pour lutter contre les intérêts négatifs, certaines communes décident de prêter momentanément leur excès de liquidité à d’autres communes sur Loanboox.